Что такое ПИФ? Зачем нужен ПИФ? Как инвестировать в ПИФы?
ПИФ, Паевой Инвестиционный Фонд – это форма коллективного инвестирования. Множество людей вкладывает свои деньги в ПИФ, а управляющий ПИФом инвестирует эти деньги по своему усмотрению. Обычно, в соответствии с более или менее четко определенной стратегией. Как правило, ПИФ декларирует стратегию. Это могут быть инвестиции в надежные облигации, инвестиции в портфель акций и облигаций в определенной пропорции, обеспечивающие агрессивную (высоко-рискованную и высокодоходную) стратегию, либо инвестиции в сбалансированный портфель и т.д.
Чтобы инвестировать в ПИФ, вы изучаете рынок, чтобы понять, какие стратегии доступны и выбираете одну или несколько, которые совпадают с вашим пониманием текущей ситуации или вашей психологией. И затем просто направляете деньги в определенный ПИФ (-ы) и покупаете в нем ПАЙ. Пай ПИФа – это доля его портфеля. Так вы можете стать инвестором в ПИФ и получать доход от его инвестиций.
ПИФы – это простой и эффективный способ инвестиций, часто с более высоким доходом, чем инвестиции в банковские депозиты. Но так как управляющая компания сделала эти иинвестиции простыми для вас – она должна получать свой доход. Доход управляющей компании берется из денег, инвестированных в ПИФ и заработанных компанией. Стоимость расходов ПИФа указывается на его главной странице и обычно не превышает 1% в год. Независимо от показателей доходности ПИФа, управляющая компания получит свои деньги за управление, чтобы платить зарплаты сотрудникам и управлять фондом.
Сейчас в Казахстане 35 ПИФов. Всего в ПИФы вложено более 250 миллиардов тенге. 13 компаний предоставляют доступ к своим ПИФам и более половины их клиентов – это физические лица. В Казахстане существует три вида ПИФов:
Открытые – это фонды, в которых можно покупать и продавать паи не реже одного раза в две недели, часто в любой день.
Интервальные – это ПИФы, паи которых можно покупать в определенное время года (интервал), не реже одного раза в год, но обычно 4 раза в год.
Закрытые – это ПИФы, пай в которых можно купить только при формировании фонда и забрать свои деньги можно только когда фонд закрывается. Таким образом, это наиболее долгосрочные вложения.
В Казахстане правила создания и торговли паями ПИФ-ов часто меняются, и все, что написано здесь только описывает общие концепции.
Список всех зарегистрированных ПИФов и управляющих компаний можно найти на сайте Агентства по Регулированию и Развитию Финансового Рынка.
Преимущества инвестиций в ПИФы:
- Доступность – начинать инвестировать можно с минимальных сумм;
- Профессионализм – вашими деньгами управляют профессиональные участники рынка, вам не нужно изучать финансы, а можно просто отдать деньги в управление;
- Доходность – прибыль ПИФа не ограничена ставками банковских депозитов и может быть выше;
- Отсутствие налогов на доход от инвестиций в ПИФы для Казахстанцев в Казахстане. Налоговые резиденты других стран должны изучить собственные законы;
- Диверсификация – ПИФы инвестируют в широкий круг инструментов и для начинающего инвестора – это одно из значимых преимуществ.
Недостатки ПИФов:
- Не полная прозрачность – вам потребуется провести много времени за отчетами ПИФа, чтобы понять, как инвестируются ваши деньги;
- Риск – не только доходность ПИФов может быть значительной, инвестор также берет на себя все риски, связанные с поведением рынка.
- Сравнительно высокая стоимость управления инвестициями. Инструменты, описанные в следующих статьях намного дешевле.
В целом ПИФы – это удобный инструмент инвестиций, который не требует от инвестора серьезных знаний. Покупка ПИФов на сегодняшний день максимально упрощена и позволит начать инвестировать буквально завтра.