Мы с вами хотели просто нажать кнопку и заработать денег. Но придется изучать неприятные вещи. Сколько денег у вас заберут. То есть налоги. Подоходный налог, налог на прибыль, налог на дивиденды, налог, удерживаемый за границей (да, и такой тоже есть).
С одной стороны, к счастью, мы живем не в США, потому что тамошнюю систему налогообложения без пузыря не разобрать. Поэтому у них есть специально обученные люди, которые выжили в процессе учебы на налогового советника, не сошли с ума и были выпущены из исправительных учреждений. Теперь нормально зарабатывают. Живут как люди, потому что знают все-все о налогах. В отличие от простого гражданина, который просто весь год собирает чеки в чемодан, потом относит его бухгалтеру и получает взамен заполненную декларацию. Цифры в ней – всегда сюрприз для рядового американца. Но они не спорят. Идут и плача платят.
С другой стороны, хоть Казахстанская система налогообложения и проста для обыкновенных граждан, она с недавних пор становится более дружественной к нам, инвесторам. С 2026 года убытки и прибыль от продажи инструментов на фондовом рынке можно сальдировать (складывать). Это большое облегчение, так как позволяет нам хоть немного экономить на подоходном налоге в Казахстане.
Итак, какие налоги платит инвестор в Казахстане (и в большинстве других стран, просто правила немного отличаются).
Подоходный налог
Индивидуальный подоходный налог. Это налог, в размере 10% от прибыли при продаже инструментов на фондовом рынке. Купили за $10, продали за $20. Государство хочет 10% от вашей прибыли, то есть $1 (по курсу в тенге на день получения прибыли). Если при этом вы купили другую акцию за 20, а продали за 10, то у вас образовался убыток $10. Этот убыток перекроет вашу прибыль и в результате ваша прибыль $0. Платить налоги за это не надо, однако заполнить декларацию, где все это посчитано и указано — нужно обязательно.
Налог с дивидендов
Налог с иностранных дивидендов в первую очередь удерживается в стране выплаты (как правило). Например в США для резидентов Казахстана будут удерживать 15% (с оговорками ниже). Есть также страны, которые не удерживают налог с дивидендов (Великобритания, Австралия).
Налог с дивидендов также надо платить в Казахстане (10%). Однако, если какая-то часть или больше чем 10% были удержаны в другой стране, можно не платить, но считать и декларировать — обязательно надо.
Декларации
В двух словах. Декларации заполнять надо всем. Сдавать декларации онлайн до 15 сентября каждого года (за прошлый год). Тем, у кого инструменты только на казахстанских биржах (не путать с казахстанскими брокерами) платить ничего не надо. Тем, у кого иностранные инструменты (которые не торгуются на биржах РК) нужно и заполнять, и платить. 10% на дивиденды и 10% на прибыль при продаже акций. Все остальные детали требуют изучения и подробного понимания. Рекомендую канал супругов Репниковых: Сбережения и Инвестиции в телеграм, а также их сайт. Они публикуют всегда свежую информацию о декларациях, налогах и изменяемых правилах.
Несмотря на то, что вы живете не в США, вам придется изучить еще и часть налогообложения США, ну и других стран, в которых вы покупаете активы. Пример: все американские ETF обязаны платить дивиденды. Но после выплат, начинаются налоги. США удержит с вас налоги независимо от того, где вы находитесь. Налоги разные. С обычных компаний и ETF, с Казахстанца удержат 15%, а с Россиянина, например, 10%. Из этого правила есть исключения – REITы. Это фонды недвижимости. С дивидендов от REIT налог будет 30%. Есть еще пара неожиданных открытий, которые вам не улучшат настроения, если вы уже купили эти бумаги. Некоторые энергетические компании (кстати, платящие самые высокие дивиденды в США) облагаются налогами как REIT. Это же относится к некоторым другим компаниям, связанным с недвижимостью. Странно, но скажем компания AmericanTower Corporation, которая занимается установкой вышек для сотовых операторов, тоже считается REITом. Так что принимайте во внимание не только подоходный налог, но и налогов на дивиденды перед тем как купить бумаги.
Из этих правил следует много далеко идущих выводов. Все ситуации уникальны, но я приведу вам одну, которую мы недавно обнаружили с одним их моих клиентов (спасибо ему, что заставил меня задуматься). Внимательно следите за руками.
Как известно, многие не-американские инвесторы предпочитают инвестировать в ETF, расположенных в Ирландии. Дело в том, что в США все фонды обязаны платить дивиденды, тогда как в Европе этого обязательства нет. Соответственно инвесторов привлекают фонды, которые аккумулируют дивиденды. Не надо платить за реинвестиции дивидендов, это делается автоматически. Не надо платить налог на дивиденды. НО. Когда дивиденды попадают в Ирландию от компаний США они все равно облагаются налогом в 15%! И соответственно, чисто с налоговой точки зрения, для Казахстанского инвестора, покупающего, скажем индекс S&P500 нет никакой разницы. И с другой стороны, если казахстанский инвестор купил акции фонда на S&P500, расположенного в Ирландии, И этот фонд платит дивиденды, то Казахстанский инвестор заплатит дважды. Один раз первый уровень налогообложения из США в Ирландию – 15%, а так как этот налог не виден Казахстанской налоговой службе и никак не отражается в отчетах инвестора, то при получении дивидендов от такого фонда Казахстанский инвестор заплатит еще раз 10% в Казахстане.
Да, в этот раз все получилось сложнее, чем обычные лозунги инфоцыган «Будь харизматичным! Не будь не харизматичным!». Но я не говорил, что будет просто. Деньги любят счет, и желательно, если вы просчитаете все заранее. В первую очередь подоходный налог, налог на дивиденды в своей стране и стране выплаты дивидендов, чтобы не было мучительно больно.
